多伦多税务保险理财大全

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购买保险的常见误区有哪些？

现在在加拿大的华人社区，居民的保险意识已越来越强，主动要求购买保险的人也越来越多，这是一种非常可喜的现象。但同时也存在一些常见的误区，嘉德理财和大家一起来探讨一下。

误区之一：家里穷，没有多余的钱来购买保险。有的人说：“保险很重要，但我没有钱买。等我有了闲钱时再说吧”。这其实是一个保险意识的问题。其实越是“贫穷”的家庭，经济基础就越脆弱，在风险不幸降临时就越不堪一击，也就越需要保险的保障，而纯保障型的保险在加拿大其实是很便宜的。一个中年人，大概就每月几十加币，就能购买到几十万保额的人寿保障，又有谁会买不起呢？这保费对于一个正常的成年人来说都不是一个问题，每天少喝一、二杯咖啡而已。但一旦风险发生，这每月几十加币就可以立即换来几十万的免税资产给自己的至亲，可以解决家庭的财务困难，甚至可以挽救整个家庭于危难之中！

误区之二：购买保险不急，等有时间了再考虑不迟。在跟人谈到保险时听得较多的一句话就是“我最近很忙，过一段时间再说吧！”难道真的是忙到连购买一份保险的时间都没有了吗？更多时候这只是一个借口。购买保险是绝对不能拖延的：首先，人生的风险无处不在、也无法预料，所以保险保障不能出现空档；其次，人的身体是不断变化的、年龄也是不断增长的，如现在不买，将来想买时也许会由于身体健康状况的变化而买不到了，即使能买到也会由于年龄的增长而需付出更大的代价。所以购买保险不能拖，再忙也要抽出时间来尽快安排，以便及时建立起必要的保险保障，同时锁定更好的身体和更便宜的价格。

误区之三：定期保险属于消耗型，要买就买终身保险。其实，定期保险有它的功能和优势，可以让投保人以最小的代价建立起一定时期内的足够的保险保障，特别适合于目前家庭收入不高、资金较紧张但足够的保障又是很有必要的投保人。如果在目前可投入资金很少的情况下只选择买终身保险，那么可买到的保额就非常少，就根本起不到应有的保障作用。这时购买定期保险也许就是一种最好的选择，或者购买一个少量的终身保险再加足够的定期保险来组合，以便及时以最低的代价建立起足够的保险保障，同时在目前最好的身体条件下锁定一个更大的保额，待将来有条件时再视具体情况将其转换成更多的终身保险。

误区之四：太太是家庭主妇，没有工作，所以她不用买。想一下，即使太太目前没有工作，但太太作为家庭主妇也要承担照看孩子和照料全家日常生活的责任。如果没有了太太的操劳，做丈夫的是不是要花费上千元甚至几千元请一个保姆来照看？所以，即使太太不去外面工作，她其实也在为家里创造经济价值；她对家庭也承担着很大的责任。而人寿、重病保险就是在被保人“不在”时或不幸患重病时对被保人的收入的一种替代，是被保人的生命价值和责任心的体现。所以，在丈夫已经有足够保额的保险保障情况下，太太也需要购买合理的保险。

误区之五：自己买太贵，还不如只为孩子买。必须强调一点，大人的保险才是基础，才是需要优先购买的。为孩子购买保险只是一种补充，是为孩子所做的一种长线理财规划。我们作为需要承担家庭责任的父母，按目前自己的身体条件可以买得到保险而自己却不购买，反而优先为孩子购买，这种做法显然是本末倒置、不合情理的。

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请记住：保险的大门不会永远向您敞开

人类这种生物真的很奇怪，凡事都喜欢“等一下”。能够克服这毛病的人走上了成功之路，不能克服的人则常常因此而陷入各种麻烦。比如老师叫你考前好好复习，你说等一下，结果考试到了却还没翻过书，考得一团糟；毕业鸡皮父母叫你快点找工作，你说等一下，结果你变成了啃老族；保险经纪叫你快点为自己和家人购买充足的保险，你说等一下，但可知道？有许多人就是因为等一下，到头来再想去买保险，可是那时候，保险的大门已经对他们关闭了。

这两年，有一个热词已经被大家所熟悉：重疾年轻化。我们无论是打开电视、手机，还是打开电脑、报纸，都会看到许多年轻的生命因重疾而凋谢。重疾年轻化已经是我们无法忽视的重大隐患，也是我们必须勇于面对的社会现实。

有的年轻人不敢面对这个现实，忌讳谈这个问题，所以一提买保险，他就烦，可是知道吗？如果万一真的面对重疾，那时候你会更烦。有的年轻人认为自己身体是最健康的，重疾才不会降到自己身上。事实上是，那些已经罹患了重疾的人开始全都是这么想的。还有的年轻人认为自己还年轻，还有很多时间，可以等一段时间再想保障的事，可是你知道吗？买保险要趁早，年轻人买保险很划算。年轻人投保，所需的费用相对更少，保障的时间相对更长。而且很多寿险具有分红功能，分红以复利计算，早点投保就能早点享受分红收益。

另外，年轻人买保险还有一个很大的好处，那就是基本上免体检。而年纪大的人，就需要过体检这一关，年龄越大，检查的项目越多，万一检查出身体有一些问题，很可能会被要求加费承保，甚至可能被拒保。

如果你发现保险的大门还对你开着，别磨蹭，赶紧投保，不要等到保险的大门关上了才知道后悔。要知道，世上从来就没有后悔药的。

总之，“凡事预则立，不预则废。言前定则不跲，事前定则不困，行前定则不疚，道前定则不穷。”意思是说：做任何事情，事前有准备就可以成功，没有准备就要失败；说话先有准备，就不会词穷理屈站不住脚；做事先有准备，就不会遇到困难挫折；行事前计划先有定夺，就不会发生错误后悔的事；做人的道理能够事先决定妥当，就不会行不通了。因此，我们一定要趁着保险的大门还没有对你完全关闭时，早点买好保险，早点做好未来生活的准备。

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养老金缺口是全球性问题，建议及早规划！

去年，一封题为“你有钱活到100岁吗？”的报告，让许多人认为自己可以活到100岁。但事实上，有钱活到100岁的是少数。世界经济论坛对美国、英国、荷兰、日本、澳大利亚、加拿大、中国和印度的研究发现，到2050年，这些国家的养老金缺口将高达400万亿美元。

而催生这个问题的主要因素是人均寿命的大幅延长。如今，活到100岁不再像以前那样稀奇。根据经合组织给出的指导原则，退休后，如果来自政府、雇主和个人的储蓄可达到其退休前收入的70%，则基本可以维持其退休前的生活水平。

但对于低收入者而言， 70%的养老金替代率是不够的，除非在退休后储蓄依然增加，否则他们的生活将陷入贫困。由于退休人数的增加，预期寿命不断延长，退休金缺口目前正以高于经济增长的速度提高，年均增速在4%-5%左右。

既然不能完全指望政府的养老金收入，那么及早制定个人的退休养老规划就显得尤其重要了。很多职场新人认为退休离他们还很遥远，不急于储蓄，这种想法真的是大错特错。事实上，越早开始进行投资储蓄，越能发挥复利优势达到储蓄目标。所谓复利增长，是指投资者将投资所得，再投资在本金中，成为更大的资本，去赚取更多的投资回报。然而，要充分发挥复利增长的力量，时间是不可或缺的取决因素，投资时间越长，复利投资回报的增长越多。

年轻的投资者应尽早充分利用有税务优惠的投资工具，如TFSA和RRSP，可投资于中高风险的投资组合，账户内的投资所得无需每年交税，就意味着投资收益一直在账户里利滚利地进行再投资，这就是复利的一个非常重要的价值所在。最好可以养成每个月规律性地存钱，这样的投资效果要比每年存一次更好，因为每一次存入的资金所获得的复利时间更长，对收益影响也更大。

随着年龄的增长，投资者对于风险的承受能力也在不断下降，控制风险成为投资过程中的首要考虑因素，为退休计划而设定的资产组合也应该做出相应的调整。随着退休年限的临近，应该逐渐降低高风险产品的配置，转向较保守稳健的投资工具，避免受到短期内市场波动的影响，达到资产保值的目的。

最后，当然也不能忽视商业保险的保障，一些产品兼具寿险保障和退休计划的双重功能，除了保险保障，也能抵御通货膨胀的影响，保障养老资金的保值和增值，保证退休后仍有稳定的收入，并能满足当时的消费水平。

与其现在开始担心退休收入不够，不如尽早开始实行退休理财规划，为未来的退休生活做好储备。

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终身寿险选择一次付清好不好？

购买终身寿险，投保人可以选择保费快速付清或是终身支付，快速付清一般有10年，15年或20年可供选择。但最近几年由于购买大额保单的新移民较多，而且部分投保人还有一大笔闲置资金无处可放，希望能一次性把保费全部付清，算是专款专用。那么，终身寿险到底是否可以一次付清呢？

如果想要一次性付清终身寿险的保费，需要用到另外一种产品：年金。原理其实就是用这笔一次性投入的资金向保险公司购买一个期限式的年金，保险公司再用这个年金来为投保人逐年支付保费。由于期限式年金是保证的，而选择的保险成本类型（即最长付款年限）也是保证的，所以，以这种方式就可以保证一次性把终身寿险的保费付清。

利用购买年金的方式一次性付清终身寿险还有一个显著特点：一次性付清能够节约总保费。由于年金有一定的利息回报，而这个利息回报体现在一次性付款的保费上相当于有了一个折扣。目前各保险公司年金产品的年平均复利回报为2%左右，一般来说，年金的年限越长，折扣会越高。因此，利用年金一次性付款确实可以节省一大笔钱，但回报却是完全一样。需要提醒大家，年金的回报与利率密切相关，会经常变动，而且各保险公司的年金产品回报率也不尽相同，因此在保费的折扣上也有所差异，应加以比较。此外，年金锁定的资金受法律保护，不受任何债权人的追索。

但是，采用一次性付款支付保费也有它的缺点，最大的缺点就是此付款方式一次性就占用投保人一大笔资金，其实这也是一个机会成本。投保人在其它方面的投资理财渠道越多和赚取更高回报的潜力越大，这个机会成本就越高。

那么，到底是否应采取一次性付款方式来支付保费呢？从投资的角度来讲，一次性付款购买保险可以将投资收益率扩大不少，但是每个人的具体实际情况都不一样，需要具体分析。嘉德理财认为，如果您现在有一大笔闲钱没有更好的投资增值渠道可供选择，将来您也不需动用这笔钱，而且您就是要锁定这笔钱来作为支付保费的专款来确保这份保单的绝对安全，同时您主要看重的是这份保单给您带来的诸多好处而不是这笔钱本身的回报高低，那么，您就适合于采用一次性付款来支付保费。否则，可能采用其它较灵活的付款方式更好一些。

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不买保险，出事后凭什么四处求捐款？！

在中国，没有保险，这也就意味着绝大部分时候，一旦您遭遇了疾病，只能依靠个人或者是亲友的力量，而不是依靠保险制度解决。一般来说，遭遇疾病，解决医疗费的办法就是这四步：

- 把自己所有的存款拿出来，看看是否足够；
- 第二，如果自己的存款不够，就找亲戚好友借钱，看是否足够；
- 第三，如果还不够，就只能卖车卖房，把值钱的东西卖掉，来凑钱；
- 第四，如果还不行，就只能发动社会募捐，看能否募集。

但有些人可能没有财产，亲友关系也不好，那就直接到达第四步，更有甚者，也募集不到钱，也没有什么社会关系，那可能就只能等待死亡。可以说，没保险的教训是惨痛的。

如今，朋友圈里的筹款链接几乎每天不断，以前一直觉得生大病离自己好远，现在感觉好像就在身边，并且不断有朋友在群里号召大家给谁谁谁捐款，谁谁谁很可怜。也许对于自己身边的亲戚朋友，我们出于亲情和友情，不用这种工具我们都会尽自己的力量。但是朋友圈里的朋友，一次又一次道德绑架，让我们去捐款转发已成泛滥之势。更何况最近筹款看病的骗局屡遭曝光，让大众的爱心都变了味。

如果再这样继续下去，真正没钱，有病的人得不到帮助。有钱的装没钱，拿到了本该给没钱人帮助的资金。事情被曝光，众筹信誉体系被人质疑，大众对众筹看病的文章不再相信。信誉的生态链就是这么脆弱，且不堪一击。

可能也有移民加拿大的人会说，这些事情都是发生在中国，但在加拿大是免费医疗，不怕没钱看病。事实上，加拿大医院急诊室的服务一直饱受诟病，等候时间之长位列全球之首，导致病人病情恶化甚至死亡的案例也屡见不鲜。为了活命，不少人可能会选择去美国或者回国治疗，但这些钱又从哪里来呢？但如果有预先购买保险就不用担心了。

托尔斯泰说：幸福的家庭都是相似的，不幸的家庭各有各的不幸。有些事情往往都是这样，在人们还没有准备好的情况下突然降临，假如真有那么一天来了，您和家人都能坦然面对吗？其实保险就是一种准备，就是给自己和家人留了一条后路。

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持学签工签的非永久居民能够买加拿大寿险吗？

加拿大是一个传统的移民国家，现在的移民政策也较宽松，因此每年都有很多人到加拿大留学或工作。对于这部分人群，不少人有疑问，假如他们想要在加拿大购买人寿保险，是否符合资格呢？

首先，大家要知道的是，人寿保险的估价当中很重要的部分是死亡率，不同国家的死亡率是不一样的，因此在定价上会受到不少的影响，当然还有税务等其他很多因素的影响，因此人寿保险在不同的国家价格可能很大。因此加拿大的人寿保险一般只卖给加拿大人。

那么留学生算加拿大人吗？一般来说，仅持有学签的留学生，大部分的保险公司都不会受保。不过也有一些保险公司允许申请，但批准的保额较少，比如10万。如果是留学生身份并持有工作签证，那么可以获得批准的可能性就大一些。

那么是不是持有工作签证就一定可以购买人寿保险呢？其实并也不一定。一般来说，持有半年以上工签的人可以购买某些人寿保险产品。某些公司发行的投资分红型人寿保险要求不但要有工作签证，并且还需已经提交了移民申请，最好是已经拿到移民的档案号码。这是为了确认您未来会居住在加拿大。

如果您没有提交移民申请，但是却和一个加拿大人结了婚，那么由于您将来有很大机会继续住在加拿大，因此购买人寿保险也很可能获批。

如果是在移民获批前已到达加拿大定居，并能提供在加拿大的资产证明，及移民申请的档案号，那么是可以购买人寿保险的。

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申请保险必须要体检吗？

加拿大的保险申请较为规范，体现在保险公司要求投保人要如实反映情况，还体现在保险公司在评估保险申请时，要从受保人的身体情况、生活习惯、财务状况等方面做严格的审查与核实。所以，在加拿大购买保险其实并不容易。那么在申请保险时，保险公司是否一定需要体检呢？一般会有哪些体检要求？今天嘉德理财主要讲讲关于体检这方面的问题。

首先，申请保险并不是一定会要求体检的。不同保险公司都有不同的免体检要求，一般保额较少，受保人年龄较小都可以无需体检。比如Canada Life, 对于45岁以下的受保人，保额在25万以下的可以免体检；而Manulife则是对18岁以下，保额在50万以下免体检。不同公司的免体检要求都不一样，投保人在投保前可向保险经纪询问了解。

需要提醒的是：即使是免体检，也并不等于免核保。也就是说：即使不需要体检，但您的保险申请还是需要按有关程序和规定进行审核，更不能保证您的保险申请就一定能够获得批准。此外，保险公司如果觉得有必要，也可能还会要求受保人补做体检。

对于需要体检的受保人，根据不同保额、不同年龄，具体的体检要求也是不一样。一般来说，体检内容包括血检、尿检、量血压和身高体重等常规三项检查外，还需要由专业护士做医疗史的问卷（Paramedical）。此外，高额保单或者受保人年龄较大的情况下，保险公司一般还会要求做12点心电图测试（Standard 12 lead ECGs）。在某些情况下，还会要求提供家庭医生报告（APS）。总的来说，年纪越大，体检要求就越严格，购买保险的难度也就越大。这也是反复强调保险要趁年轻买的原因。

需要说明的是，保险公司所要求的体检都是免费的。如果体检结果表明受保人的身体状况很好，保费更是有减价的可能。但如果体检结果不理想，保险公司按照严重程度会有加价、除外、延期和拒保几种情况发生。

- 加价：需要多交保费，但是原来保险的保障内容都受保；
- 除外：某些已经存在的疾病不受保，但其他都保；
- 延期：保险公司暂时不接受投保申请，但通常一年后可以再次提交投保申请；
- 拒保：由于身体状况太差，保险公司不接受保险申请。

为了在申请保险时取得较好的体检结果，需要注意以下几点：第一，在身体感觉不适（如较严重的感冒）时，最好推迟体检时间；第二：在体检前的2-3小时不要进食，也不要喝刺激性的饮品；第三，体检前要多喝水；第四，体检前需要保证充足的睡眠和良好的休息；第五，要保持平静的心情和良好的心态，也要避免做剧烈的运动；第六，女性申请保险而需要体检时，要注意避开月经“周期”；第七，体检前避免服食任何非处方药物（感冒药、止痛剂、草本药剂等），若曾服食有关药品，需要告知体检人员，并说明服用原因。

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接受亲友的馈赠要交税吗？

根据加拿大税法，个人的收入所得需要缴纳收入所得税。一般而言，我们所说的收入，应该涉及到创造新的钱（Creating New Money）。因此，对于只涉及资产重新分配的钱，一般不定义为税法意义上的收入。比如，赌博的收入，这个一般不用交税，因为您赢的是别人输的，这个过程没有创造新的财富；或者是馈赠的收入，您得到的是别人失去的，这个过程同样只是涉及财富的重新分配。

接下来，和大家再详细讨论一下馈赠这个过程。作为接受方，就如刚刚所说的，接受方不会有任何税务后果，但作为发出馈赠的那方呢？

作为馈赠方，发出馈赠后，在馈赠的资产上的权益（Interest）发生了变化，比如X先生以前拥有房产100%的产权，现在给了孩子，那么这个过程后，他在这幢房子上的权益就没了。这个过程我们叫资产处置（Disposition）。假如在资产处置时，房产升值了，将会有资本增值（Capital Gain），那么就需要交纳资本增值税。

但是，处置资产时的价格，是很容易人为操纵的，特别是两个利益相关人之间。因此，税法在处理关于这类利益相关人时，主要是根据市价来做判断，即使双方并没有直接的金钱交易。

以X先生的例子，如果他把房子给了自己的孩子，显然孩子因为是接受方，没有任何税务后果。但X先生因为处置了资产，税法默认为X先生是以市价把房子卖出，要根据这个价格来计算X先生该交的税。假如X先生购买该房子的成本是50万，现在房子的市场价格已经升值到100万，那么将产生50万的增值所得。按照税法规定，增值的50万的50%，需要按照X先生的个人边际税率来交资本增值税。

总结一下税法在处理馈赠资产的税务问题，那就是，当馈赠发生时，接受方总是没有税务后果，但要保证接受的资产是税后的资产。所以就要考察馈赠发出方的情况，在发出方产生纳税义务。

有的人可能马上想到，既然是发出方交税，假如我们接受的是外国人的馈赠，是不是作为接收方，我们不需要交税呢？而发出方由于不是加拿大居民，是不是也不需要向加拿大政府交税？嘉德理财给予肯定的答案。如果接受外国人的馈赠，不需要担心任何税务问题，但前提是所馈赠的资产不是加拿大资产。

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为什么保险受到加拿大人的广泛认可？

加拿大人具有强烈的保险意识，懂得通过购买保险把风险转嫁出去，一旦有意外发生就找保险公司理赔，可见保险在加拿大受到广泛的认可和欢迎。

根据加拿大人寿及医疗保险协会统计，在3,550多万加拿大居民中，有超过2,200万人拥有人寿保险，投保人口占总人口比例达62%，人寿保险总额达到$41,950亿，人均保额为$193,700。在安省约1,400万居民中，820万人拥有人寿保险，人均保额为$200,500，高于全国平均水平。另外，加拿大人还在人寿保险公司持有大量的投资。这些投资集中于人寿保险中的终身分红保险、灵活投资型保险、年金计划、保本基金投资等多个项目。

嘉德理财分析，加拿大人购买保险的动机有以下几种:

一是取得风险保障资金以替代收入来源，解决生活中必须的开支如房屋贷款、生活费用、孩子的教育费用等。人寿保险、伤残保险、重病保险等都有收入替代的功能，保障家庭主要收入成员在失去工作能力后仍能维持家庭正常生活。最简单的保险如十年定期以及二十年定期保险等就有收入替代的功能。

二是把保险作为一种投资工具，通过在人寿保险账户内投资基金、指数等，或购买分红式保险实现投资的免税增长，同时将投资转化成不断增长的保额，最后通过人寿保险赔偿来实现免税投资增长。灵活投资型保险和终身分红保险是投资者较多选择的。由于投资者要承受市场波动的风险，金融危机后购买灵活投资型保险的人数有下降的趋势，而购买分红保险的人数则有上升的趋势。

三是把保险作为资产保全与隔离的重要工具，保护资产免受债权人追讨。保险类金融产品（包括保险、保本基金和年金等）中的所有资产（包括现金值和赔偿额）受到加拿大相关法律的保护而不可以被债权人追索。它是加拿大法律给予投保人的特有功能，也是保险作为一种保障型理财产品所具有的独特优势。

四是利用人寿保险赔偿支付身故后的费用。加拿大的殇葬费用昂贵，加拿大的老年人不愿意给子女留下任何经济负担，利用老年金等收入购买人寿保险，用赔付的免税的保额来支付自己的殇葬费用。

五是通过年金等投资工具补充退休生活收入。一般来说，如果将来只依靠政府退休金和老年金生活，那么退休生活质量将相当有限。保险公司的IRP计划或年金计划都能为退休人士提供收入补充，使得能安享晚年。为了能够享受理想的退休生活，需要精心规划，而且越早进行越好。

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人生各阶段的保险需求有何不同？

安全与保障，是每个人生命中最基本最重要的需求。人一生不同的阶段会面临不同的财务需要和风险，这种财务需求可以通过保险来安排。在选择保险产品时，第一件事就是分析自身的需求。

单身期

时间：从参加工作至结婚。

保险需求分析：为了减少因意外或疾病导致的直接或间接经济损失，应考虑伤残保险和重病保险。若父母需要赡养，则可以考虑购买定期寿险，以最低的保费获得最高的保障。这样，一旦有不测发生，保险赔偿金可以用来支持父母的生活。

家庭形成期

时间：从结婚到子女诞生，一般为1-5年。

保险需求分析：为保障一家之主在遭受意外后房贷不会中断，可以选择缴费少的定期保险，但保险赔偿金额最好大于购房金额。此外，这一阶段的人群，处于家庭和事业的新起点，还可以购买投资型的保险产品，在规避风险的同时，又能使资产增值。

家庭成长期

时间：子女出生到子女参加工作前，大约18-22年。

保险需求分析：面临子女接受高等教育的经济压力，父母需要增加自身的保障，寿险、伤残保险以及重病保险都应在考虑范围内。同时采取购买教育基金为子女提供经济保证，使子女能在任何情况下接受良好的教育。

家庭成熟期

时间：子女参加工作到家长退休。

保险需求分析：人到中年，身体机能明显下降。在保险需求上，对养老、健康、重大疾病的需求较大。同时应该为老年生活做好安排。进入人生后期，不宜过多选择高风险的投资产品。

退休期

时间：退休后

保险需求分析：在年龄增大、健康状况退化、家庭财产逐渐减少的情况下，减少投资风险较大产品的比重。对于部分以年金形式领取的保险产品，可考虑根据需求申请。对于作为遗产规划的保险产品，可从遗产继承的角度进行保险受益人的调整与分配。高年龄投保人在作遗产规划时，夫妻联名保险是最有效的方法之一。除了可以最低的成本完成财富的传承外，最重要的是子女能有充分现金缴纳夫妻离世后全部的税务负担。

人生就像一片汪洋大海，隐藏着无数危机，所以，在不同阶段，只有做好充分准备，才能保证家庭在人生的惊涛骇浪中安全航行。

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怎样做好家庭的资产分配？

理财金字塔的原理是：最底层较宽较稳健，是建立理财规划的基石，主要是保障型的理财产品，如保险和储蓄；中层是风险较低的保本类理财产品，如保本基金；顶层则是风险较大，收益相对较高的进取型投资产品，如房产、股票等。

金字塔的顶尖有多高，底座有多宽，要视各个家庭的目标、需求和能力而定，不同的家庭有不同的实际情况。嘉德理财建议，在构建理财金字塔之前，要根据家庭所处的生命周期、风险承受能力、保障情况、资产状况、人生目标规划和投资偏好等具体情况综合考虑配置家庭资产。

常见的资产分配比例有以下几种：

5-3-2（保守型）

这是最常见的一种资产分配方式，将50%的资产投资于固定收益类产品中，其中，活期存款、定期存款、保险、国债等等的分配比例也有所讲究。一般来说，活期存款以六个月的家庭总收入为限，需要注意的是，定期存款的利息须100%计入当年个人收入纳税，因此不应该把大部分资产放入存款；保险的开支大约为个人年收入的10%；定存和国债可根据具体情况安排。30%投资于基金和各类债券。提醒大家，这部分的投资，应首先安排子女教育储蓄，个人的退休储蓄以及免税户口，必须最大限度利用有税务优惠的计划，余额再去做基金和债券投资。20%投资于房产和股市。这种配比方式适用于绝大多数人，尤其是年龄较大的人士，特点是稳健，但是对于追求较高收益的人来说，这种比例分配较保守。

4-4-2（平衡型）

这是一种平衡型资产分配方式，攻守平衡，难点在于中层的40%的具体安排，债券型基金、平衡型基金和股票型基金的投资比例，要视个人风险承受能力而具体安排，但同样建议优先考虑有税务优惠的投资计划。平衡型的资产分配，在经济不明朗时可变为5-3-2，在经济形势好的时候又可变为4-3-3。

4-3-3（进取型）

这是一种进取型的理财方式，比较适合投资经验丰富和风险承受能力较高的人士。由于增加了高风险投资的投入，资产有可能增值得很快，但同时也必须面对受市场波动变化而资产亏损的可能。

提醒大家，资产配置不是一成不变，而是一个动态调整过程，在家庭和人生的不同阶段，应有不同的比例资产分配。总之，家庭理财金字塔，从低到高，资产的配置从保守，到逐渐的进取。有风险的投资，一般是在完成稳健的财富安排之后才进行，这样的理财结构才可以最大限度地确保家庭财富的安全。

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假如孩子不上大学，购买的RESP该如何处理？

子女成材，是每个父母最大的心愿，为准备子女的教育费用，注册教育储蓄计划RESP是最行之有效的方法之一。但是，不少家长担心，若是子女完成高中学业后，因不同的原因而选择不升读专上学院时，那么，RESP储蓄账户该怎样处理呢？

我们将归纳以下方法供家长参考。

1. 若是不升读专上学院只是暂时性，家长可以继续保持RESP储蓄账户，直到开户后35年，倘若有多个RESP账户，以向政府注册的第一个RESP账户的开户时间为准。保持账户的好处在于，账户内的投资收入可以继续享受延税优惠增长。如果在此期间内，子女改变决定选择继续升学，便可使用RESP账户的储蓄，用作应付与升学相关的教育费用。

2. 选择新的受益人。若账户是个人计划（Individual Plan），新的受益人不是原受益人的兄弟姐妹，而且年龄未满21岁，那么账户内的政府补助部分必须全数退还给政府。若账户是家庭计划（Family Plan），新受益人必须和供款者有血缘或收养关系。在此情况下，原受益人已领取的政府补助金额将纳入新受益人名下，但新受益人所领取的政府补助仍以终身$7,200为上限，超出部分必须退还给政府。

3. 转到RRSP退休储蓄账户。如果家长个人的RRSP账户还有供款空间，可以把RESP账户内的投资收入及增长，以延税方式转至个人或配偶的RRSP账户内，最高限额$50,000。

4. 转到RDSP残障储蓄计划。假若受益人为残障人士，可把受益人RESP计划内的所得收益转至注册残障储蓄计划（Registered Disability Savings Plan）。

5. 提取供款。供款人可将RESP内的供款部分免税提取，但所有政府补助必须全数归还政府。若是要提取投资增长部分，必须符合以下条件：首先，RESP账户开设至少10年；其次，受益人年满21岁并不继续升读专上学院。提取投资增长部分，必须按个人税率缴纳相应税款，另外还需要缴纳提款额的20%作为罚款。

若子女由于某些原因选择不升读专上学院，作为家长，应该聆听子女不升学的原因，从旁引导他们做出选择。与此同时，继续保持RESP账户的投资，无须急于将RESP转移或提取，到将来子女可能重新决定升学时，便可使用账户储蓄作升学支出。如果仍维持不升学的决定，便可用以上其他的方式提取储蓄及结束账户。

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不要轻易对保险说不！

人这一辈子匆匆忙忙，算一算，真正工作其实也就那么几十年。人的事业期从25-55岁大概30年的时间，在这30年中，上有老，下有小，吃、穿、住、行，辛苦一年能存多少钱呢？随着社会发展，空气、水、食品的污染越来越增多，工作压力也不断增大，一些不知名的疾病也悄然而至。

面对高发的重大疾病，您准备好了吗？身边听到的案例太多了，想想如果重疾或残疾降临到您的身上，可谓“辛辛苦苦几十年，一下回到解放前”。所以，最好趁年轻时为自己和家人合理规划，做到未雨绸缪。

很多人都知道这个道理，却始终无法让自己下定决心去执行，抱着侥幸的心态去等待。其实只要想想，如果有一天老了，病了，您愿意花保险公司的钱还是花自己的钱呢？买保险其实只是把左口袋的钱放一点到右口袋。总之还是您的钱，但一旦发生风险就有了保障。

有些人喜欢拿保险和储蓄做比较，其实已经进入了误区，再会计算，也算不出风险！因为都是假定在没有风险的前提下做比较。而保险本身也可以看作是储蓄，是对自己生命健康和未来财务安全的储蓄。

有些人觉得现在年轻，等到年纪大一点，风险高一点再去买保险。其实这是一种错误的观念，任何保险都是越年轻越健康越便宜。有些人说要等等再说，只是一种借口。请问，您要等什么？如果在等待的过程中发生了风险，您又能怎样呢？

有些人说没钱买保险。试想一下，如果得了病要住院，您说没钱，医院会给您治疗吗？事实上，购买保险不会占用您过多的家庭资产，并不会阻碍您实现计划，比如买房、买车、孩子教育等等。相反，保险能帮助您渡过难关。

保险是一种未雨绸缪的风险管理工具，它可以帮助您规避人身风险和财产风险，减少风险带来的伤害和经济损失。所谓“天有不测风云，人有旦夕祸福”，保险宁可千日不用，也不可一日不备，朋友，千万不要轻易对保险说不。

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在重疾面前，保单比储蓄更有用！

重病保险是一张活的保单，它的生效并不在于生命的终结。相反，它是一张与受保人站在同一个阵线、共同对抗病魔的保单。受保人可以利用这笔赔偿金，做最有效的治疗。因此，这张保单将可以协助受保人延续宝贵的生命，让受保人可以安心地面对病魔，也有更多的机会重新拥抱健康的人生。

很多人会想，买保险的目的是抵御风险，以备不时之需，如果把钱存进银行，等有事时取出来救急，也一样能起到相同作用，但是实际上是不一样的。

假设做心脏动脉手术的相关药费和护理费用需要10万，若每年存款$5,000，要20年才能存够10万治疗费用。如果在这20年内需要资金治疗而存款不足，那后果真是不堪设想。但如果购买了重病保险，每年保费同样$5,000元，保额20万，一旦确诊，可以立刻索赔用于治疗；若是身体健康没有任何索赔发生，已付的保费还可以退还。保险的好处在于可以在需要的时候随时能准备大量的现金，而储蓄做不到。

还有人认为自己身体好也不缺钱，万一得病，自己完全可以拿出医药费，所以不需要买保险。下面的例子以另一个角度说明储蓄和保险的区别。

假如有银行存款50万，不幸得大病花费50万治疗，银行存款归零，以后家庭的生活水平会迅速降低。但是同样的50万，如果一部分存银行，每年拿出几千买保险，保额50万，结果就完全不同。万一得病，保险公司的50万赔款可以用于治疗，无需动用额外的银行存款，今后的家庭生活不会有太大的影响。

买保险，只有两种结果：需要的时候给您雪中送炭，不需要的时候就是锦上添花。但是如果不买保险，结果往往是雪上加霜。

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保单的现金价值有什么用？

现金价值是指投保人退保与保险公司解除保险合同时，由保险公司向投保人退还的那部分金额，所以也叫做退保价值或者解约退还金（Cash Value / Surrender Value）。

在通常情况下，保险公司根据保险事故的发生概率来确定保险费率，事故发生概率高则保险费率高，反之则保险费率低。但在寿险当中，由于交费期一般比较长，随着被保险人的年龄增加，其死亡的可能性将越来越高，保险费率也必然逐渐上升直到接近100%，这样的费率，不仅投保人难以承受，而且保险也已经失去意义了。为此，保险公司在实际操作中往往采用“均衡保费”（Level Premium）的办法，通过数学计算将投保人需要交纳的全部保费在整个交费期内均摊，使投保人每期交纳的保费都相同。

被保险人年轻时，死亡概率低，投保人交纳的保费比实际需要的多，多交的保费将由保险公司逐年积累。被保险人年老时，死亡概率高，投保人当期交纳的保费不足以支付当期赔款，不足的部分将正好由被保险人年轻时多交的保费予以弥补。这部分多交的保费连同其产生的利息，每年滚存累积起来，就是保单的现金价值，相当于投保人在保险公司的一种储蓄。

提醒大家，保单的现金价值可随时提取出来用以人生各阶段周转。如果选择直接提取现金价值，税务局会把保单内所产生的收益当成是投资收益，因此需要纳税，并且将有可能影响政府老年福利的领取。所以在多数情况下需要现金时，嘉德理财建议以贷款的方式获得现金比直接提取更能取得税务上的优势。通常所说的保单贷款，实际上就是用保单的现金价值作为抵押向银行贷款，通常能贷到的金额是现金价值的一定比例，一般不超过90%。而且贷款并不影响保单保额，受保人身故后，保险公司会在保额中扣除贷款的金额后，把剩余部分由指定受益人免税继承。

现金价值除了可用于抵押贷款外，也可用于自动垫付保费。在特殊情况下，比如投保人忘记支付保费，或因经济原因无法继续缴纳保费时，保险条款中有一条是用现金价值自动垫付保费。所谓垫付，实际上是一种保单贷款（Policy Loan），与抵押贷款不同的是它是自动进行的，根据所欠额度计算利息。等到经济条件改善时，投保人需要把所有欠缴的保费连同利息补交给保险公司。这种情况下，保单中的现金价值和保额不因自动贷款而降低。只是如果一直欠交保费，累计的保费连同利息超过保单内所累积的现金价值时，保单将会失效。若在自动垫付期间，受保人身故，一部分的死亡赔偿用以归还贷款的本息，剩下部分留给指定受益人。

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什么？在TFSA账户下的投资竟然不免税！

加拿大免税账户（Tax-Free Savings Account，简称 TFSA）由于投资收益免税以及提取免税而受到加拿大人的欢迎。但是也有加拿大居民开设的免税账户遭到税务局的高额税款罚款。究竟是什么原因致使免税账户不免税？嘉德理财将进行简单的介绍。

以前我们曾介绍过，免税账户TFSA开户后可以用作不同的投资，比如股票、基金和GIC等。虽然免税账户可投资于股票，但是同时也必须遵循一定的规定，根据税法规定，符合资格投资在免税账户的股票，必须在指定的证券交易所上市。

但是有些股票并不在证券交易所进行买卖，而是在OTC市场（Over The Counter Market）进行交易。OTC市场是世界上最古老的证券交易场所，源自于当初银行兼营股票买卖业务：因为采取在银行柜台上向客户出售股票的做法，被称为柜台交易市场。和交易所市场完全不同，OTC市场没有固定的场所，没有规定的成员资格，没有严格可控的规则制度，没有规定的交易产品和限制，主要是交易对手通过私下协商进行的一对一的交易。

而在OTC市场交易的股票，则属于不合资格投资于免税账户的投资项目（Non-Qualified Investment），如果把不合资格的投资放在免税账户内，将会需要缴付高额税款。必须提醒大家，按照美国证券交易委员会的规定，股价低于一定程度的股票会被迫退市，变成只能在OTC市场交易，这时候便不能投资在免税账户内。此外，按照税局的规定，所有与投资者本人相关联的公司，都不能成为投资目标，如本人控股或者拥有该公司10%以上股权的，都不能在免税户口内投资。

对于免税账户内的不合资格投资，账户持有人必须缴付一次性的税金，等于市值或者从合资格投资变成不合资格投资时的股票价值的50%，账户持有人必须在第2年的6月30日之前向税局详细申报，申请退税。建议使用免税账户的投资者要密切留意自己投资的项目，大银行大公司等蓝筹股当然没问题，但如果投资的是小型公司需要格外小心，一旦发现自己投资的股票变成不合资格的，应该马上卖掉，并及时向税局申报，申请退税。

以往人们普遍认为免税账户里面所有的投资都是免税的，没有关注免税账户内的投资是否符合资格。希望投资者在投资免税账户时，一定要和专业人士了解咨询，以防投资在一些不符合资格的投资项目上。

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一个家庭该如何平衡地购买保险？

我们知道，做投资必须讲求平衡合理，其实同样的道理也适用在保险的购买上。那么，在加拿大购买保险如何才能做到平衡呢？

首先，夫妻双方的保额要平衡。在大多数家庭，丈夫在家庭经济中承担了主要角色，而太太只作为家庭主妇，因此保险也只为丈夫购买。很明显，这就是夫妻双方不平衡。虽然太太不上班，但她也是在为家里、为社会创造经济价值。丈夫创造的收入，其实也有太太的功劳和份额。 另一方面，太太对家庭也拥有与丈夫同样的责任。而人寿保险就是在受保人“不在世”时对受保人收入的一种替代，是对受保人生命价值和责任心的体现。所以，太太也同样需要购买保险。当然，如果太太不是主要创收方，她的保额可以少一些，但不能没有。

其次，是保额和预算要平衡。第一，要考虑的是多大的保额才足够；第二，要看家庭的预算有多少。通过对保险结构的策划、设计，就能在限定的预算范围内达到与所需保额的平衡。

三是保障和投资要平衡。在家庭经济条件较弱、预算较小的情况下，就只考虑购买纯保障型的保险，力求以最小的代价来建立起足够大的保障，同时尽早锁定自己的身体状况，也即锁定将来可转换的保险额度；在经济条件较好、预算较宽松的情况下，就应该考虑购买投资型或财富积累型保险，在建立起足够的保险保障的同时，也尽早利用保单在延税的基础上进行财富和退休收入的复利增长和长期积累。

四是人寿和重病要平衡。人寿保险是体现我们的爱心和责任心，受益人是我们最亲密、最关爱的人；而重病保险却是我们对自己（同时也是对家庭）负责任的表现，受益人是受保人自己。而且，重病保险对人寿保险也是一种再保障，因为一旦我们不幸患上重病，我们将失去收入来源，可能我们将无力继续支付人寿保险的保费（当然，您也可以购买一个附加险来解除这个顾虑）。所以，有条件的家庭应同时考虑人寿和重病保险，并在两者之间求得一个平衡。

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分红保险提前停付保费会怎样？

分红保险一般有两种付款方式，终身付款（简称PT100）和20年或15年保证付清（简称20P/15P）。无论选择哪种付款方式，如果出现资金周转困难需要中途停付保费怎么办？今天和大家探讨一下究竟提早停付保费会有什么影响。

首先需要解释的是，PT100并不是一定要终身付款，而20P/15P也不一定要付满20年或15年。只有在保险公司每年的分红都为零的极端情况下，才需要支付终身或者付满20年/15年来保证分红保单终身有效。事实上，加拿大几大保险公司的分红保险在近30年来的平均分红率均超过9%，在分红率不为零的前提下，保单持有人就算不付满计划的付款年限，也能保证保单的有效性。

以永明人寿（Sun Life）的分红保险为例，假定按当前分红率6.25%不变计算，只付基本保费的情况下，不管是终身付款计划或者20年内付清计划，都有可能在十二年内付清而保证保单的有效性。但如果将来分红率比假定分红率要低，则需要支付更长的年限才能保证保单有效。那么，到底提早停付保费，会出现怎样的情况呢？

第一种情况，如果是在计划付款年限以内停付保费，保险公司一般会自动以保单的现金价值为依托，采用贷款（Policy Loan）方式来支付保费，并计算利息。在度过资金周转困难时期后，保单持有人需要把所有欠缴的保费，即向保险公司的借款总额连同利息补交给保险公司。这种情况下，保单并不会有任何的影响，现金价值和赔偿额仍按原计划增长。但是，如果一直欠付保费，累计的保费连同利息超过保单内所累积的现金价值时，保单将会失效。若保单现金价值一直大于贷款的本息总和，则无须补交保费，直到受保人身故后，一部分的死亡赔偿用以归还贷款的累积本息，剩下的部分才留给指定受益人。

第二种情况，预先计划提早停付保费。保单持有人可以向保险公司申请以分红支付剩余年份的保费（Premium Offset）。但也有可能出现这样的情况，过早停付保费而使得实际的付款年限太短，有可能造成保单内的现金价值太低而不足以支付剩余年限的保费，这样保单将可能失效。

例子：购买永明人寿（Sun Life）的分红保险，男性不吸烟，35岁，保额100万，选择20年付清，每年保费$24,710。假设付了15年后突然停止付款，保险公司自动采用贷款（Policy Loan）形式支付保费，相当于每年向保险公司借款$24,710。如果之后把欠交的保费及利息还给保险公司，保单不会有任何影响，只是多支付了向保险公司的贷款利息。若假设他原本计划的付款年限为15年，付完15年后保险公司会采用Premium Offset的方式用分红支付剩余5年的保费。和贷款方式不一样的是，由于之后每年需要使用$24,710的分红来支付剩余年份的保费，会让保单内的现金价值增值效率受到影响。

嘉德理财建议，在资金允许的情况下，最好不要提早停付保费，这样既避免多交利息的可能，又不会影响保单的现金价值的正常增长速度。

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收入不高要怎样稳健理财呢？

在现实生活中，一些收入不高的家庭一谈起理财，就觉得这是一种奢侈品，他们大都认为自己收入微薄，无“财”可理。其实只要善于把握“三个法宝”，低收入家庭亦有可能“聚沙成塔”，达到“财务自由”的境界。

法宝一：积极攒钱

“收入少，消费却不少”，这是目前大多数低收入家庭所面临的问题。要获取家庭的“第一桶金”，首先要减少固定开支，即通过减少家庭的即期消费来积累剩余，进而用这些剩余资产进行投资。低收入家庭可将家庭每月各项支出列出一个详细清单，逐项仔细分析。在不影响生活的前提下减少浪费，尽量压缩购物、娱乐消费等项目的支出，保证每月能节余一部分钱。

以住房为例，对于低收入家庭来说，置业的首要原则是“量入为出”，以安居为标准，切忌贪大求豪华，尽可能压缩购房款总额。可考虑先买一套面积比较小、价格相对便宜的房屋。待日后有更好的经济能力再“以小换大”。

法宝二：善买保险

一场大病，就可以让家庭倾家荡产甚至负债累累。因此，低收入家庭在理财时更需要考虑以购买保险来提高家庭风险防范能力，转移风险，从而达到摆脱困境的目的。

嘉德理财建议，低收入家庭应该选择纯保障型的保险产品，比较理想的保险计划是组合购买寿险、重病保险以及伤残保险。考虑到低收入家庭收入的很大部分都用于日常生活开支和孩子的教育支出方面，保险支出以不超过家庭总收入10％为宜，而保险的侧重点也应该是家庭经济支柱的夫妻二人。

法宝三：慎重投资

对于低收入家庭来说，薪水往往较低，因此，在投资之前要有心理准备，首先要了解投资与回报的评估，也就是投资回报率。也要基本了解不同投资方式的运作，所有的投资方式都会有风险，但对于低收入家庭来说，安全性应该是最重要的。喜欢投资什么，或者认为投资什么好，除了看投资对象有没有投资价值外，还要看自己的知识和专长。只有结合自己的知识专长投资，风险才能得到有效控制。

低收入家庭每月要做好支出计划，除了正常开支之外，将剩余部分分成若干份作为家庭基础基金，进行必要的投资理财。为了规避投资风险，应该将资金分散到各种不同类型的金融工具中。无论是股票还是债券，都是有涨有跌，而储蓄存款尽管风险小，但收益也非常有限。普通投资者一般很难准确预测哪种类型的金融工具会表现强劲，哪种表现疲软。最好的方法就是根据个人的风险承受能力，把资金分摊到各种不同的金融工具上。

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低风险客户可以选择哪些稳健投资？

许多投资者都关心投资产品的安全性，希望投资产品不仅有一定的收益，同时又是保本没有风险的。今天嘉德理财为大家介绍目前市场上存在的保本产品主要有哪些。但每种产品都有其优点和限制性条件，也就是说保本是在一定范围内，换句话说，在某些特点条件下就可能不保本。

Guaranteed Investment Certificate（GIC）

GIC是加拿大的投资品种之一，其特点是定期取得预知的固定收益，到期还本。由于有银行存款保险机制，活期存款、定期存款、期限在5年以内的GIC存款等都由加拿大储蓄保险局（CDIC）担保。但5年以上的GIC存款是不在CDIC保护之列；另外，美元等外币存款并不受CDIC保护。由于GIC利率较低，因此受通货膨胀的影响较大，在通货膨胀率高于GIC的利率时，投资者的资产将面临贬值的风险。

Index-linked GIC

与指数挂钩的GIC，其特点同样是到期保本，但收益多少取决于所挂钩的产品或指数，得益于指数的额外收益有可能为零。这类GIC与加拿大和美国的股票指数如TSX60，SP500等挂钩，通常此类GIC不可提前赎回，需要较长期限的投资。但大部分与指数挂钩的GIC的本金受CDIC保护。

Treasury Bills（T-Bills）

联邦政府发行的一年以内短期债券，简称T-Bills。短期债券期限为一个月，三个月，半年及一年，采用折价方式发行，持有到期没有风险，本息由联邦政府保证偿还。加拿大政府也发行中长期债券，虽然也是加拿大政府发行并由政府担保，持有到期没有风险，但如果在未到期前卖出持有的债券，假设利率上升，债券价格有可能低于面值。

Principal Protected Notes（PPN）

保本票据PPN是由银行发行，到期由银行保证支付本金的银行票据，PPN发行银行在PPN到期时保证100%支付本金。PPN的收益和其挂钩的指数密切相关。PPN不受CDIC保护, 如果银行破产倒闭，本金有可能收不回来。比如投资者购买了雷曼兄弟发行的PPN，因2008年该公司倒闭致使许多投资者血本无归。

Segregated Fund

保本基金由保险公司发行，按现行规定，保本基金在合同到期时，根据不同计划，可获得至少75%或100%的本金保证。本金可以中途取出，但不保本。保本基金受Assuris保护，如果保险公司破产倒闭，投资额在6万以内，由Assuris全额保证；超过6万，赔偿额为至少6万或投资额的85%。除本金保证以外，保本基金还有死亡赔偿（Death Benefits）。比如，某客户投资10万元于保本基金，3年后，受保人意外死亡，此时保本基金的市场价值是7万元，在这种情况下，指定的收益人仍可获得本金10万的死亡赔偿。另外，作为保险合同，保本基金可以保护投资人免受债权人的追偿。投资保本基金也便于遗产继承，按照合同可以迅速、方便地将资产转移到指定的受益人手中，而无需经过繁琐的遗嘱验证。