多伦多税务保险理财大全

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保险真的要趁年轻买！

大多数人买保险的目的是为了追求一种安全感，有了保险，人们在面对困难的时候，能有足够的钱来面对困难，让自己和家人的生活不因为意外而改变。但现实中，很多人，特别是年轻人，认为自己暂时不需要，总是说等需要时再考虑。然而事实是残酷的，能买的时候您不买，当您真的需要的时候，遗憾的是保险公司可能不会再卖保险给您了。

保险真的不是您有钱就能买的到的。首先，很多保险都对购买者有年龄限制。在加拿大，大多数人寿保险购买的年龄限制为85岁。但是有些保险对年龄的限制特别明显，有可能超过55岁或60岁就不能购买了。另外重病保险也是有严格的年龄限制，虽然每个公司的限制略有不同，但是大多数情况下都是超过60岁就不能再购买了。虽然还是有些保险在65岁以后还能购买，但因为受保人身体状况而被拒保的概率非常的高。

其次，随着年龄的增长保险公司对受保人的身体情况会进行越来越严格的审查。虽然客户对保险公司来说至关重要，但是他们对客户的筛选也是及其严格的，这个筛选主要是根据客户的风险水平来决定的。保险公司要保证缴纳相同保费的客户有相同的风险水平，因为只有这样才能体现出对所有客户的公平原则。而风险水平中健康状况是一个非常主要的方面。

如果客户的健康状况出现问题，那么他们或者会被要求支付比健康人更多的保费，或者增加额外条款；如果客户的健康状况不明确，保单会被延迟批准；而健康状况不佳的客人则会面临被拒保的风险。

嘉德理财认为，趁着年轻健康，是购买保险的最佳时机。年轻、健康，其实是我们人生很重要的财富。当我们年轻并且健康的时候，可以用最小的成本换取最大的利益。越年轻保费越便宜，审批流程越简单，拒保率越低。如果是分红式保险，积累的时间越长未来获得的保额和现金值就越多。在年轻时未雨绸缪，居安思危可以让您的未来更加安心，拥有更多的财富。

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怎样才能实现家族财富的有效传承？

财富传承对于高净值人群是极为重要的一个课题，根据美国布鲁克林家族企业学院的研究，只有30%的家族企业能够顺利地传承到第二代，第二代传给第三代成功的只有12%，更只有3%的家族企业到第四代还在经营。

为什么财富传承如此困难呢？因为财富传承本身的难点非常多。我们为大家简单总结如下：

一. 下一代能否复制创富技能？

由于无论是成长的经历、生活的地域，所接触到的所有的事物，还是未来的政策、法律以及市场竞争环境都有很大的不同，因此下一代基本上很难复制父母的创富技能。在此情况下，只能预先做好安排，确保家庭资产能够好好地传承下去。李嘉诚先生曾说过：“我们李家每出生一个孩子，我就会给他购买一亿元的人寿保险。这样确保我们李家世世代代，从出生开始就是亿万富翁。”通过这样科学运用保险，即使下一代不能完全复制创富技能，也能够保证家庭财富的安全以及家族财富的永续传承。

二. 如何有效防止孩子过早拥有财富而败家？

由于孩子对于财富的获得没有付出所以难以珍惜，很容易造成不良习性的滋生；而且在年龄还小的时候可能不具备驾驭财富的能力。对于企业家而言，如果没有做好安排，也没有培养下一代的接班人意识，让孩子过早拥有财富而没有掌握运用财富的技能，对于家族财富、企业来讲都是十分危险的。但可以通过保险、信托等方式，将资产逐年给予下一代。这种做法既不必担心财产在短时间内被挥霍一空，又能培养富二代们独立生活的能力，还保证了他们有一定质量的生活。

三. 如何保障专属下一代的资产不会因婚姻等法律问题而改变？

现在的社会，婚姻往往变换无常，而留给孩子的钱，当然不希望因为婚姻状况的变化而改变。一般来说，离婚时对夫妻共同财产的分割往往会导致财产所有权的变更。但保险拥有资产独占性的特点，控制权在投保人手里，已指明特定受益人，可以有效地避免在婚姻状况发生变动时分割保单的财产。灵活运用财富传承工具对婚前婚后的个人财产与共同财产做好相应的规划是十分必要的，这样更能避免纠纷的产生。

保险，这个以往只认为是健康保障、收入保障的防守型理财工具，面对高净值人士的巨额财富，可以充分起到资产隔离、资产保护以及定向转移资产等功能，绝对是家庭财富永续传承的有效工具。

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年轻的单身女性需要保险吗？

年轻的单身女性一般是刚刚步入职场，事业尚未起步，对人生尚无明确规划，因此她们一般对保险的关注度不是很高。那么，这是不是就可以说她们不需要选购保险了呢？答案显然是否定的，大家不妨看看以下原因。

1. 投保较佳年龄

我们一直讲保险的“未雨绸缪”，其实除了说对人生风险要未雨绸缪外，还可以理解为在投保这件事情上也要越早越好。30岁以下的年轻未婚女性，身体状况相对较好，是投保的比较好的年龄。由于年纪轻，核保条件相对宽松，且保障类产品相对都比较便宜，不会带来太大的经济负担，能为自己规划整个人生的长远保障。

2. 年轻爱冒险，保障需跟上

近期，不少人都关注了两位年轻姑娘在海外失踪的新闻，可以说，随着人们追求新鲜的生活方式，不少年轻女性都有独自外出旅行、探险的计划，与此同时必然也伴随着不少意外风险的降临。因此，提早做好保障，对自己和家长都是一个很好的措施。

3. 疾病并不会因年轻而不降临

很多人觉得年轻就是本钱，身体不会出大问题，因此买保险等于浪费。其实，随着生活环境的改变，加上某些疾病的遗传因素等，并不能说疾病在年轻时就不会降临。在健康方面，现代女性容易遇到一些特有疾病的困扰，如乳腺、宫颈方面的疾病等。因此，早做保障永远都是较好的选择。

鉴于以上原因，年轻女性其实很有必要购买保险的，那应该怎么买呢？

年轻单身女性收入有限，可以先购买纯消费型的保障型产品，费用低廉，性价比非常高，在资金上以小博大，可以起到很好的保障作用。对于有一定储蓄的单身女性可以在以上基础上选择有附加功能的产品，比如附加理财功能的终身保险，在起到保障作用的同时还可以让资金保值增值，做养老等长期财务规划的补充。

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加拿大人储蓄能力低，该如何规划退休比较好？

加拿大近年的房地产发展蓬勃，同时也导致加拿大人住房成本上涨，储蓄能力降低。有调查结果显示，很多人都没有信心可以为将来的退休做好充足的储蓄准备。由于储蓄能力降低，将可能导致大部分人在退休之时作出艰难的决定，例如延迟退休；接受更低的生活水平；降低家庭住房要求或者以反按揭方式增加退休收入。针对此状况，及早进行退休理财规划才是最重要的。

很多职场新人认为退休离他们还很遥远，不急于储蓄，这种想法真的是大错特错。事实上，越早开始进行投资储蓄，越能发挥复利优势达到储蓄目标。所谓复利增长，是指投资者将投资所得，再投资在本金中，成为更大的资本，去赚取更多的投资回报。然而，要充分发挥复利增长的力量，时间是不可或缺的取决因素，投资时间越长，复利投资回报的增长越多。

年轻的投资者应尽早充分利用有税务优惠的投资工具，如TFSA和RRSP，可投资于中高风险的投资组合，账户内的投资所得无需每年交税，就意味着投资收益一直在账户里利滚利地进行再投资，这就是复利的一个非常重要的价值所在。最好可以养成每个月规律性地存钱，这样的投资效果要比每年存一次更好，因为每一次存入的资金所获得的复利时间更长，对收益影响也更大。

随着年龄的增长，投资者对于风险的承受能力也在不断下降，控制风险成为投资过程中的首要考虑因素，为退休计划而设定的资产组合也应该做出相应的调整。随着退休年限的临近，应该逐渐降低高风险产品的配置，转向较保守稳健的投资工具，避免受到短期内市场波动的影响，达到资产保值的目的。

最后，当然也不能忽视商业保险的保障，一些产品兼具寿险保障和退休计划的双重功能，除了保险保障，也能抵御通货膨胀的影响，保障养老资金的保值和增值，保证退休后仍有稳定的收入，并能满足当时的消费水平。

与其现在开始担心退休收入不够，不如尽早开始实行退休理财规划，为未来的退休生活做好储备。

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影响保险价格的因素有哪些？

有的人认为购买保险很贵，因此不愿花费金钱来购买保障。其实，影响保险价格的最重要因素就是保险的品种，并不是所有的保险都很贵。一般来说，分红保险成本最高，灵活投资型人寿保险可以选择只支付最低成本，定期保险成本最低。下面，嘉德理财和大家来分析一下影响同类保险价格的因素。

1. 性别：一般来说，在其他条件一样的情况下，男性的人寿保险价格要比女性高一些，主要原因是男性的平均寿命要比女性短。但女性的长期护理保险以及重病保险价格则高于男性。

2. 年龄：年龄越大保费越高，因为年龄越大，身体状况变差的可能性越大，发生赔付的平均时间也就更短或概率更大。

3. 吸烟（包括大麻等）：抽烟人士的生命风险明显增大，吸烟者的保费价格要比非吸烟者的高许多，这是有统计数据作为支撑的。但不同保险品种的价格对抽烟的敏感度大不一样，定期保险最敏感，其次是灵活投资型人寿保险，最不敏感的是永久保险。

4. 健康状况：申请保险时大多需要体检，保险公司会根据体检结果进行判断，分析体检出来的一些关键指标是否会影响到投保人的寿命长短。身体状况好的，保费有可能下调。但如果投保人的身体健康方面有问题，则可能会被加价甚至被拒保。

5. 职业：职业的分类对人寿保险的价格实际影响不是很大，但对伤残保险的价格影响较大。

6. 驾驶记录：有严重违规驾驶记录的投保人，其保险申请可能会受到负面影响。特别是有多次严重违规的人（如多次严重超速被罚等），保险公司会担心投保人的生命安全，造成保险公司带的赔付，因此保费价格会比一般人要高。

7. 高危运动：喜欢高危运动的投保人（如攀岩、驾驶私人飞机等），由于危险运动出现死亡的概率要大得多，这对保险公司来说是一个巨大的风险，所以保费肯定会比一般人高。

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这些与保险相关的税务常识您了解吗？

现在加拿大的华人社区，保险意识已越来越强。除了保险独一无二的保障功能之外，还在于它也是一种重要的延税避税工具，它是加拿大政府给予了最优惠的税务倾斜政策的产品之一。今天和大家谈谈与加拿大保险相关的税务常识。

个人保险

1. 人寿保险：在加拿大，所有保险的赔偿额都是免税直接支付给受益人。另外，受益人的赔偿金收入不受投保人生前的债务影响，是很安全的财产转移途径。其次，和RRSP的延税功能一样，保单内的投资收入享受免税增长。只有当投资部分被投保人直接从保单提取出来时，超出保单成本部分的投资收入才需要交税。但如果在退休时采用保单抵押方式向第三方金融机构贷款，则不需要缴纳税款。因为保单本身实际上没有受到任何影响，只是保单所有权抵押给放款机构。另外，购买个人保险的保费是不能用于抵税的。但每一个家庭都应购买足够的保险保障家庭财务，切不要因为保费不能抵税就因小失大，忽视购买保险的重要性。

2. 医疗和探亲旅游保险：如果是自雇人士，所购买的旅行、药物和牙齿等保险的保费是可以作为支出抵税的。如果是给家人购买旅游探亲保险，则可以将保费作为医疗费用进行申报，从而增加年度退税额。

公司保险

1. 人寿保险：与个人保险有所不同，公司为股东购买人寿保险，保单持有人是公司，受益人也是公司，保费不能作为费用来抵税。受保人离世后，超过保单纯成本部分的赔偿额进入公司的资本红利户口，日后股东可从该户口支取款项而无需缴税。如果是公司为员工购买团体人寿保险，保费可以抵税，但是，该保费要算做公司给员工的福利计入员工收入，并在员工名下交税，但受保员工的受益人拿到的寿险赔款时，是完全免税的。

2. 劳工赔偿保险：公司为员工购买劳工赔偿保险所支付的保费可以算作开支抵税，而员工在领取时不需算作当年收入纳税。

3. 团体医疗保险：公司给员工购买的医疗保险费用全部作为业务相关的开支抵税，而员工不需计入收入。

4. 伤残和重病保险：如果公司给员工支付的这部分保费算入了公司的费用，员工在领取时则需算作收入纳税；相反，如果公司给员工支付的保费没有计入公司的费用抵税，而是由员工自己出钱支付的保费, 则员工在领取时不需算作收入纳税。

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为什么我们需要保险？

人生有三大苦：“死不起，病不起，活不起”。

死不起

人走了，不仅要交最后一次税费，而且现在丧葬费用也越来越贵，墓地贵，葬礼贵，这些都要在世的亲人们来支付。如果他们的支付能力有限，可能面临非常尴尬的局面。如果离开的家庭成员是家里的经济支柱，那么家庭的未来更加不敢想象，伴侣和孩子未来的生活怎么办？我们“死不起”，是因为太多的牵挂和责任。如果预先为自己购买人寿保险，那么自己即使离去，还能为家人留下一笔钱，赔偿金能暂时支撑起家庭的过渡期，避免家庭经济的倒塌。

病不起

如果一个人患了重病，那对他的身心都是致命的打击。而更加雪上加霜的就是没有钱治疗。可能有人会说加拿大有免费医疗不用怕。但是您有没有想过，如果一个人得了大病，将无法工作。家庭一下子缺少了一份经济来源，并且治疗期间健康的另一半可能需要请假甚至辞职来照顾生病的家人；或者请一位保姆或者钟点工来照顾病人，那么家庭经济势必会受到进一步的影响。

而病人本身也承受着巨大的身体和心理的压力。如果经济上发生困难，会让他更加痛苦，对于疾病的治疗和控制都是非常不利的。而这也正是重病保险存在的意义所在。如果健康的时候有购买重大疾病保险，那么一旦疾病被确诊，病人即可获得一笔保险理赔。这些钱既可以用于治疗，也可以贴补家用，可以说是真正的雪中送炭。

活不起

在现代社会，一个人长命百岁有时候也并不一定就是幸福的。活不起的原因主要是：没有存够足够的养老金，所以一旦退休收入减少，慢慢的就会面临着花不够花的困境。而老年人在退休以后，他们的花费有时候不但不能减少，反而会增加。年纪大了，可能需要每天都服药，需要私人的看护，需要住养老院等等。为了不让自己未来“活不起”，如何提前合理的规划自己的退休生活也是我们需要考虑的一个重要的课题。如果您在年轻的时候就购买了分红保险，那么这个问题在未来就不会成为问题，因为您在年轻的时候就已经给自己存下了一笔财富。

我们需要保险，因为保险就是为我们生活中的意外所做的准备；健康时为生病时所做的准备；年轻时为年老时所做的准备。有了保险，能完美的解决“死不起”、“病不起”和“活不起”这人生三大苦。

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搞不清楚TFSA供款规则的快来看！

省税利器TFSA的灵活性特别大，供款额度可以累积，并且在提取后可以在下一年补会来。也因为TFSA的这个特点，导致很多人对于TFSA的供款糊里糊涂。今天将通过几个例子，让大家清楚了解一下TFSA到底如何供款的。

首先，先来说明一下到底什么人可以开设TFSA账户呢？只要满足以下两个简单要求：
- 必须年满18岁；
- 必须有有效的社会保险号码（临时税号ITN不含在内）。

然后和大家再次重申TFSA的供款额度。2009-2012年，每年$5,000；2013-2014年，每年$5,500；2015是$10,000；2016-2017年都是$5,500。

例1：一位在2009年就在加拿大，且当时已经年满18岁的投资者，在2009年开始至今都没有在TFSA里面进行投资，那么他在2017年可以一次性供款的总额度是

$5,000×4 + $5,500×2 + $10,000 + $5,500×2 = $52,000

例2：如果这位投资者在2016年的时候，TFSA里面已经投资了$20,000，并且这部分钱已经增长了25%，也就是说账户里面的总价值是$25,000,那么他2017年还可以供款的额度就变成

$52,000 – $20,000 = $32,000

（注意：账户里投资的增值部分不会影响到TFSA的供款额度。）

例3：如果这位投资者在2016年初投资TFSA $20,000，在增长到$25,000时一次性全部取出，那么他2017年一次性最大总投资额度将会是$52,000。

（注意：当年取钱的投资额度在次年可以重新补还。）

例4：如果一位投资者2011年才来加拿大，来的时候已经年满18岁了，那么2017年最大的供款额度是

$5,000×2 + $5,500×2 + $10,000 + $5,500×2 = $42,000

（注意：不在加拿大的年份是不可以积累TFSA空间的。）

例5：如果一位投资者2009年就在加拿大，但是2012年才18岁，那么2017年最大供款额度是

$5,000 + $5,500×2 + $10,000 + $5,500×2 = $37,000

（注意：即使2009年以前人就在加拿大，空间的累积也要从18岁以后才开始。）

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最直接最有效的传承方式是什么？

对于高税收的加拿大而言，保险产品是最重要的一种免税转移财富的有效工具。通过人寿保险和保本基金等不同形式都可以有效转移财富。利用保险产品转移财产的优点在于：人寿保险死亡赔偿是免税的，当指定受益人后，人寿保险的赔偿由保险公司直接支付给受益人，可避免遗嘱认证的费用和资产转移的拖延。另外，利用人寿保险转移资产具有高度的私密性，同时人寿保险可避免被债权人追偿。

第一种情况，父母为自己购买人寿保险，指定子女为保险的受益人。对于有多个子女的投保人，可明确受益人的受益份额，具有高度隐私保护。保险赔偿款除了一次性支付，也可采用年金或信托户口的方式，将资产逐年给予下一代，既保证子女有一定质量的生活，也防止子女将资产在短时间内挥霍一空。

第二种情况，人寿保险隔代继承，即祖父母为自己购买人寿保险，指定孙子女为保险的受益人。缺点是祖父母必须要被保险公司接受为受保客户，这与祖父母的身体健康情况有关，同时也与其收入及资产状况相关。另外，如果受益人如果是未成年人，当受保人离世时，死亡赔偿将交由信托代为管理，直到受益人达到法律规定的年龄后才能由受益人自行管理。

第三种情况，父母为自己的孩子购买保险，即受保人是子女，但受益人将来可以指定为孙子女。父母可以保持对保险计划的控制权，直到孩子有信心管理该保单时才将保单的所有权转移给子女。父母也可以将孩子作为保单的继任所有者（Successor Owner），在保单原所有者离世的情况下实现所有权的转移。根据加拿大税法规定，保单的继任所有者不能在遗嘱中指定，而是必须在保单中指定，否则会被作为遗产进行处理，不能实现免税转移。这样做的好处是保单所有者可以免税转移保单所有权给孩子，并可随时更改受益人。不过需要注意的是，如果受益人为不可撤销的受益人（Irrevocable Beneficiary），那么保单所有人对保单作出任何变更都必须经过受益人同意。

第四种情况，可以将资产投资于保本基金（Segregated Funds），并指定相应的受益人。保本基金从严格意义上讲也是一种保险合同, 全称是Individual Variable Insurance Contract。优点是合同期满时，至少可以获得75%或100%投资本金保证。如果合同持有人在合同期满前离世，受益人至少会得到保证本金而无需经过遗嘱验证。此外，保本基金可以在资产积累到较高的水平时锁定收益，同时也锁定更高额的保证本金。而保本基金的双重保障是有成本的，因此与普通互惠基金相比，管理费也会更高。

综合以上几种情况，不管是普通传承和隔代传承，税务问题都是大家首要考虑的问题。而保险产品的免税传承是最直接最有效的家庭财富传承方式。

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黄金虽好，但不宜作为家庭理财的主要方式

与股票债券类似，黄金交易属于比较热门的投资产品，高收益往往成为黄金交易吸引投资者的最重要原因。不过，黄金虽好，却也只是单一的理财方式，不宜作为家庭理财的主要方式。家庭理财规划中，除了黄金，还应适度配置其它的理财产品。

一旦选择了黄金交易，就意味着投资者需要经常与风险打交道。不少人认为黄金一定能够战胜通货膨胀达到保值增值的目的，其实并不一定。

首先，黄金只有在价格上涨周期才具有保值功能，每年金价增幅至少要达到5％以上，才能比购买一般的理财产品划算。其次，实物黄金保管不当时，变现可能会有损失，并且长期持有黄金将占压资金且没有任何利息。最后，黄金价格并非只涨不跌，近年来黄金价格一路上涨，但不能认为，在今后的三五年甚至更长时间里金价同样保持上涨。从历史上看，黄金价格同样也经历过20多年低位震荡，黄金市场一旦走熊，也跟股市一样可能给投资者带来严重损失。

对于不具备专业背景和知识的普通投资者而言，盲目参与高风险的投资不是明智之举。又如许多投资者投资金银币，但由于金银币变现能力差，单个价值低，市场规模较小，只能算是收藏品，不宜当作家庭理财主要方式。因此，作为普通的投资者，选择理财产品不能只考虑它的收益，还应该考虑它的保障性。

而理财保险正是一种兼具投资和保障双重功能的理财产品。保险理财的真正意义并不是为了赚取更多的钱，而是为了帮助我们合理地运用资金去达成所有的人生目标。生活中有两种情况：您控制财务或者财务控制您，而这很大程度上不是取决于收入的高低，而取决于选择什么样的理财方式。家庭理财可将高风险的黄金交易和高保障的保险理财相结合，尽量将理财方式多元化。

理财型保险的显著优势在于，具有保险保障功能的同时，也能投资理财，而且投资收益无须交税，可以在免税状态下累积现金收益。除此之外，理财保险还可以作为一种风险管理工具，利用保险的杠杆效应，仅投入少量资金，在黄金交易发生震动、风险加剧的情况下弥补损失。

在完善的家庭理财规划体系当中，仅有黄金这类高收益投资产品是远远不够的。在进行黄金交易之外，您还需要理财保险作为补充。因此建议投保一份理财型保险，让您的投资理财没有后顾之忧。

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理财产品种类繁多，该如何理财较稳妥？

随着社会的发展与进步，简单地把钱存进银行显然已经成为不明智的理财方式。越来越多的理财产品和理财方式出现在我们的生活中，在这种情况下，如何稳健理财成为大家关心的重要问题。

其实，保险就是一个值得考虑的选择，尤其在目前社会保障不能完全满足个人养老、医疗需求的情况下，更需要考虑买保险，为自己和家庭将来可能发生的风险作一些基本保障。人寿保险，是家庭理财规划不可缺少的一部分。 人寿保险保的是投保人早亡的风险，保险的受益人不是投保人本身，而是他所关爱所赡养的人。尤其是30、40岁左右的人，上有老下有小，是最应该买保险的。因为他们一旦有意外，对家庭经济基础的打击是最大的。

尽管一再强调保险的本质是保障功能，但一些保险理财产品却也可以兼顾投资，抵御通货膨胀，其中最具代表性的就是终身分红寿险和灵活投资型寿险。

举例说，比如灵活投资型寿险，保单现金价值可以随着投资账户里的收益不断提升。因为投资账户里的钱可以投到资本市场、股票市场，这样可以在相当程度上抵御通货膨胀。

需要提醒大家，股市走势对不同保险理财产品的影响是不一样的，对灵活投资型寿险影响最大，其次是分红寿险，对纯保障型产品则没有什么影响。分红险的卖点之一是定期分红，但由于分红险的利润来源于保险经营利润和投资带来的利差等所产生的可分配盈余，具有不确定性。但是，由于分红险设定有担保的现金价值和死亡赔偿，再加上每年不固定的分红，可以算是一个本金安全且有保底收益，另有浮动收益的理财产品。因此，分红保险适合于风险承受能力低、有稳健理财需求、希望以保障为主的投保人。

更重要的是，分红寿险和灵活投资型寿险在退休后可使用保单的现金价值补充退休收入。但是，不少人抱有这样的心态：加拿大的退休福利相对健全，能够提供退休后的基本生活保障，所以不必担心。但是，仅仅依靠政府退休保障是不足以用来维持退休前的生活水平，因此退休的收入补充也应该是多方面的，必须提前做全方位的规划。一个好的养老计划，关系到未来几十年的生活，应该由自己掌控。政府和公司能够提供福利固然很好，而我们自身在有能力、有规划的前提下，购买商业保险也是有十分必要。

最后，不少年轻人虽然认为投资保险很有必要，但是认为并不着急，等将来有需要再购买也不迟。对此，由于商业性理财保险兼具寿险保障和投资双重功能，从理财的角度分析，越早购买越划算。年轻时投保保费支出较少，负担也相对较轻，而且年轻时身体健康，容易承保，等上了一定的年纪，可能会由于身体状况不良等因素被要求加费，更甚者会被拒保。

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什么是投资？我们为什么要投资？

什么是投资？

通俗地说，投资就是指购买有价值的东西（资产），这种购买往往基于以下两种考虑：

- 所购买的资产随着时间的推移有所增值
- 所购买的资产将会提供新的收入来源

虽然很多人明白靠投资实现增值的道理，但是不少人在投资机会面前却望而却步。究其原因，有些人可能被一些金融工具的复杂结构所吓退，也有些人可能不知道到底应该如何开始投资，或是觉得积累的资金还不足以去进行投资。

投资的重要性

成功的投资可以帮助投资者实现理财目标，比如购房、为孩子教育或退休计划提供资金保障。除此之外，成功的投资还能够抵御通货膨胀的风险。很多人在选择储蓄的时候，可能只看到利息的收入，而并没有意识到由于通货膨胀的原因，即使加入了利息收入，某个时间段内，在银行里存款的购买力可能非但没有增加，反而下降。而成功的投资则应该收益较高，是可以抵御通货膨胀的影响。

投资与风险并存

收益与风险就像一对“孪生兄弟”，高收益必然伴随着高风险，而高风险却不一定保证高收益。为此，在进行投资和享受收益前，有必要对风险有一定的认识。

从风险与收益的关系来看，可分为系统性风险（市场风险）和非系统性风险（非市场风险）两种。系统性风险是指一些使整体市场受到影响并无法事先规避的风险，如政府经济政策的改变、利率的变化、通货膨胀、汇率变化等。非系统性风险则指个别投资项目特有的风险，如某公司的资金结构不合理、在经营中出现失误、或者个人在投资操作中判断失误等。

对于投资者来说，系统性风险无法通过多样化的投资组合来加以规避，而非系统性风险则可以通过分散投资的方法来加以抵消。

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投资时该如何分散风险规避风险？

金融工具各不相同，但却有一个共同的特点，就是都有一定的风险。投资股市、基金等能够获得相对较高的收益，可是如果选择不当或遇上市场波动，则可能遭受重大损失。相信大多数人在刚开始涉足投资时，都会有这样的顾虑。投资的过程中固然处处有风险，但只要采取正确的投资方法，还是有可能规避风险的。

分散风险

合理的资产组合对于分散风险至关重要。简单来说，资产组合就是将资金分散到各种不同类型的金融工具中。无论是股票还是债券，都是有涨有跌，而储蓄存款尽管风险小，但收益也非常有限。普通投资者一般很难准确预测哪种类型的金融工具会表现强劲，哪种表现疲软，所以最好的方法就是根据个人的风险承受能力，把资金分摊到各种不同的金融工具上。

在市场大幅波动的情况下，保证资产安全需要放在第一位。投资者应更加重视保守型的理财需求，以保证在经济前景不确定的情况下，本金能不受影响。因此投资者需要多考虑持有如保本基金的保本型理财产品，一方面保护资产安全，另一方面也为将来做好充分的资金准备。同时，投资者也应重视保障性理财需求，不可忽视保障理财产品，如保险。在保护自身资产的同时，最大限度降低市场和自身风险，避免在面临重大风险和变故之时缺乏保障而束手无策。

合理配置资产

投资理财需要合理的策略，合理配置资产才能在理财过程中防范风险，获取最佳效果。当然资产配置的比例因人而异，视投资者的资产规模和所处人生阶段的而各不相同，总的原则是保证资产的安全性，风险防范与管理是投资者的必修课，只有做好防卫工作，即使在投资过程中出现危机，才能不至于一败涂地。

一个理想的投资理财组合，需要根据自身实际情况及风险承受能力，把资金分散在储蓄、债券、基金、股票、保险、物业或生意项目上，并分为短期、中期和长期不同投资。同时也应做到根据自身财务状况的变化和人生的不同阶段，和个人理财顾问进行适当的灵活优化调整。只有这样，才能做到理财的稳定，达到保值增值的效果。

资产组合并不是固定的，也无优劣之分，重要的是，投资者需要树立理性的投资态度，摒弃投机式的理财方式。当今金融理财的模式日渐多元化，完善个人和家庭理财方案的品种组合也呈现相应的多元趋势，投资者需根据自身的情况，寻找适合自己的投资方式，并保持相对的稳定，相信一定会得到满意的结果。

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有效理财需要克服哪些理财误区？

市场出现大幅波动时，投资者在理财过程中更容易进入各式各样的误区。无论是为能在金融危机背景下有效理财，还是长远理财目标的实现，都需要克服这些理财上的误区。因此，今天特别针对不同类型的理财误区进行简单的总结。

1. 没有积蓄，无需理财

以没有任何储蓄作为推迟理财计划的理由是投资理财的一大禁忌。相信大家对复利的强大威力应该有所了解，既然知道理财越早越好，为何不省下不必要的开支，及早开始理财呢？

2. 急功近利，频繁交易

谁都无法保证在投资理财的头一天，头一个月或头一年内市场就会上涨。很多投资者一听到某些市场评论，便一味急功近利、追涨杀跌。不仅要承担不菲的费用，更会造成不良的投资心态，这必然会影响到投资者的收益。

3. 过分激进或保守

进行适合自己的投资。每一位投资者首先需要了解自身的风险承受能力，当投资行为超过实际风险承受能力时，投资行为就过分激进，其后果有可能带来资产的严重损失。同样，当投资行为远远低于实际风险承受能力时，则会过分保守，比如很多人认为风险低而把定期存款作为处置自己资金的主要方式，但是忽视了通货膨胀这个隐性杀手的作用。

4. 道听途说

只是根据市场的小道消息就做出投资决定是许多人存在的投资误区。投资理财需要充分了解自身的风险承受能力、理财目标等个人基本信息，也需要尽可能多了解市场行情。投资者在不了解自身和市场的情况下，应更多寻求专业人士的帮助。

5. 把长期投资等同于简单持有

长期投资并非简单的长期持有，在基本条件发生重大变化时，需要积极改变投资策略，及时调整相关产品的持有比例，以获得较高收益。

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如何培养良好的投资习惯？

在树立稳健理性投资理念的基础上，投资者还需要养成良好的投资习惯。

良好的投资心态

在变幻莫测的投资市场，保持良好的投资心态和理性的操作更为重要。市场的调整和下跌并不可怕，下跌是风险释放的过程，下跌过后将出现逢低买入的良机。可怕的是投资者不懂理财规律，在恐惧的驱使下不理性操作，导致更大的损失。

合理的投资组合

投资组合理论的基本思想是：不同资产的风险不相关或负相关，构成一个资产组合时，单一资产收益率变化的一部分就可能被其他资产收益率的反向变化所减弱或完全抵消。投资多元化是否能有效减少风险，关键在于投资组合中不同资产的相关性。因此，投资工具和投资组合的多样化能更好降低风险。

长期投资，合理规划

一个长期的、妥善的理财计划有助于更好地控制预算、累积财富，以确保个人资产的持续发展。因此根据自身的人生阶段和理财目标，养成长期投资的习惯是非常重要的。长期投资的优势在于能够有效地抗衡短期市场震荡对预期收益的冲击并享受到时间价值和复利带来的额外收益。尤其对于中小投资者而言，缺少丰富的投资知识及相关的投资经验，无法随时掌握各种市场信息，更应该专注于长期投资以规避各种市场风险。有些投资者，在市场波动中追求投资的短期表现，交易频繁，一段时间下来却并未获得可观的收益，这是因为过于频繁地调整投资组合不仅耗时，更由于交易频繁发生不必要的费用导致拖累投资组合的表现。

适时调整投资组合

长期投资和调整投资组合并不矛盾。事实上，投资者若想获得长期投资收益，另一关键因素就是适时调整投资组合。在构建完自身的投资组合后，投资者可定期（如半年或一年）回顾所持有组合的表现，找出投资组合中相关投资品种存在的问题和不足，及时采取相应的调整措施，以期获得更多收益。

首先投资者应确认目前组合的资产配置情况与投资目标是否相符；其次，应该检查投资品种的相对业绩表现。具体的操作策略还应当结合投资者自身情况和市场表现。若投资者持有的多为稳定的资产，可几年才进行一次调整。而在牛市时可以适当增加高风险收益资产的比例，一旦市场进入调整期则应多选择风险较低或保本的资产组合。

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作为投资者，该怎样稳健投资呢？

作为投资者，我们除了要了解普遍存在的理财误区和培养良好的投资习惯外，还该怎样去稳健的投资呢？

充分了解自我，设定合理的理财目标

对于每个家庭而言，人生阶段、财务状况和风险承受能力等都不尽相同。合理的理财目标应建立在对个人和家庭情况充分了解的基础上，根据需求分为短期、中期和长期三种，合理配置资金，选择适合的投资理财产品，实现不同的理财目标。比如在刚开始工作的理财目标是购置房产，结婚生子后开始为孩子筹备教育经费，而步入中年后则要为保障退休生活而理财，而在每个阶段，家庭的人身保障，即保险，又不可忽视。比较中庸的资产配置是：30%自住房，30%物业或生意投资，30%基金投资（但要优先考虑有税务优惠的计划，比如RESP, RRSP, TFSA等），10%保险产品。

认清投资环境，把握投资时机

除了充分了解自己的风险承受能力，财务状况和理财目标外，投资者还需要对投资环境有足够的了解。投资市场和宏观经济环境、央行利息、政治环境等息息相关：经济衰退，股市萎缩，股价下跌；反之，经济复苏，股市繁荣，股价上涨。在投资前应先认清投资的环境，避免逆势操作。

实际上，信息时代，投资者了解投资信息的渠道很多，比如可以通过报章及互联网了解经济动态、最新政策以及股市变化；通过上市公司的年报了解公司表现、财务状况及未来发展计划；通过阅读金融机构发布的研究报告或参加金融机构举办的研讨会，获得具有参考价值的数据和观点。根据市况变化，投资者可以定期检讨投资组合，以提高投资效益。

重视价值投资

价值投资是指，以对影响投资的经济因素、政治因素、行业发展前景、上市公司的经营业绩、财务状况等要素的分析为基础，以公司的成长性以及发展潜力为关注重点，从而判定资产内在投资价值的投资策略。价值投资的真谛就在于通过对资产基本面的分析，去估计资产的内在价值，并通过对价格和内在价值的比较去发现并投资那些市场价值低于其内在价值的潜力资产，以期获得超过基准指数增长率的超额收益。价值投资理念正日益成为主流的投资理念。

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了解生活中不同的金融工具（一）

要选择适合自己的金融工具，除了了解自己的风险偏好之外，还需了解各种投资工具的特点和风险。下面，我们把目前市场上的主要金融工具分类，并对其特点和风险加以介绍。

储蓄类产品

在各类金融工具中，最为大家所熟悉的就是储蓄存款。按存款期限分，可分为活期存款与定期存款两种。选择储蓄存款的投资者，需要面对通货膨胀风险。一般情况下，存款的本金和利息能够得到保障，比较适合厌恶风险、追求稳定的投资者。但是储蓄类产品的收益率较低，而且实际收益受到通货膨胀的影响较大。

股票

股票的价格最终取决于投资者愿意购入的价格。影响股票价格的因素很多，其中包括：股票市场供求关系、公司的长期成长性、公司管治情况、提供的产品及服务的质量以及在市场上是否占有优势、宏观经济形势和所在行业的情况。

对于投资者而言，投资股票的收益主要来自两方面

  1） 股利。通常，股份公司会在年终结算后，将税后净利润的一部分作为股息按股额分配给股东，股利多少取决于公司利润和股利政策。

  2） 资本利得。投资者在股市利用价格波动低买高卖赚取的差价收入成为资本利得。当卖出价低于买入价时则为亏损。

在基础性金融产品中，股票风险最高，通常可以通过合理的投资组合进行分散。

债券

与家庭和个人一样，政府和大型企业遇到财务困难，也需要借钱，其中一种方式就是通过发行债券来筹集资金。

在发售债券日至到期日内，债券持有者可以从发行者那里获得定期缴付的票息，也可以通过买卖债券获取差价收入。在债券到期日，债券发行者会把本金和利息归还给债券持有人。通常来说，与股票相比，债券的风险较小。收益率也通常比银行存款高，比股票的收益率低且相对稳定。不同风险程度的债券产品其收益也不同。国债的风险较低，收益率也较低；而信用等级低的公司债券风险较高，收益率也较高。

下一期，我们将继续介绍其他的金融产品，敬请关注。

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了解生活中不同的金融工具（二）

今天，我们继续介绍其他金融工具的特点与风险。

基金

基金的收益一般由利息、股息和资本利得三部分收入组成。基金类产品的收益，除受到基金所投资的行业影响外，还会被基金管理公司的资产管理、投资策略、研发实力等左右。

由于投资资产的风险存在差异，不同基金品种的风险特征相差也很大。尽管基金是由专业的基金经理负责管理，相对股票投资而言，风险偏低，但是选择基金作为投资工具仍然会有风险。

外汇理财产品

市场上可供选择的外汇理财产品品种繁多，而不同品种外汇理财产品的收益也各不相同。由于投资本金是外币，汇率风险自然是造成外汇理财产品收益波动的最主要原因。此外，购买外汇理财产品还需对利率风险有所准备。造成外汇理财产品利率风险的因素有经济周期、宏观经济政策、发行者信用等级、外汇供求状况等诸多因素。

信托产品

金融信托产品为投资者提供了低风险、稳定的收入回报。一般情况下，信托产品有相对固定的期限和明确的收益率，到期后投资者可领取收益及本金。在已发行的信托产品中，多数是依靠项目自身产生的现金流或利润作为还款来源，因此项目自身的风险是信托产品的最大风险。投资项目的风险包括项目的市场风险、财务风险、经营管理风险等。另外，信托产品通常有一定的期限，因此流动性也较差。

保险产品

保险原本只是保障型产品，但随着发展，保险已经成为具备投资和保障双重功能的理财产品，如分红保险和灵活投资型保险。保险产品的投资特点在于保单内免税增长，只有在直接提取保单内的现金价值时才需缴纳税款，这是很多投资工具都不具备的优势。分红式保险的投资无须投保人打理，省心又安全，投保人参与分享保险公司的利润分配，即分红。而灵活投资型保险的投资靠投保人自己管理，风险相对分红保险要高。

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新移民该如何逐步进行财务规划？

一般来说，新移民来到加拿大的首要事情就是置业，有了自己的家才能更好的在新的环境安居乐业。而置业后一般都会有贷款，所以，大家一定不能忽视家庭的财务规划。那么新移民到底该如何建立家庭的财务保障呢？大家可以看看以下这个例子。

C先生和H女士是一对夫妇，夫妇二人带着儿子在2009年登陆加拿大，并立刻就买了一套公寓，公寓记在H女士名下。夫妇两人都非常有计划性，由于有了房屋贷款，为了防止意外发生时孩子无法交付贷款而房产被没收，两人计划为自己购买保险。

公寓的贷款不算多，但是由于他们一家刚到加拿大就置业，国内的资产也还没有完全转移，因此当时他们的家庭资金不算宽裕。因房子产权在H女士名下，在我们的建议下，H女士为自己购买了20年期的定期保险计划，保额25万，保费每月仅$38.14。这份保险的保额和他们的房屋贷款相当，H女士有了这份保险，不必担心自己发生任何意外会影响到偿还贷款，并且等将来资金到位后，可将这份定期保险转换成终身寿险作为财富传承的工具。

随着安定后资金的逐步到位，H女士先在2009年底为自己购买了保额10万的分红型终身寿险，兼具保险保障和保值增值的双重功能。在2011年，也将原来25万的定期保险转换成了分红寿险。由于C先生是家庭经济的主要来源，需要购买更高的保额。但由于预算问题，C先生在2011年先购买了30万的分红寿险加上30万的定期附加险，后来在2013年又再次购买了60万分红寿险和40万的定期附加险。2015年，C先生又把所有的定期附加险全部转为分红寿险，现在拥有160万分红寿险保额，基本解决了家庭财务需要。

当然，他们两人也早为孩子规划，刚到加拿大时就先为孩子购买了教育基金，虽然离孩子上大学的时间没有几年，增值空间不太多，但是所购买的教育基金可以获得政府的补助。另外，孩子暂时可能没有寿险保障的需求，但生病的几率比死亡的几率要大得多。因此他们为孩子购买了25万保额，20年付清的重病保险，由于孩子年龄小，保费要比大人便宜的多。

随着一步步规划，C先生和H女士一家三口建立了完整的家庭保障体系，无论什么时候都能从容面对各种意外风险。

最后，对于刚登陆的新移民在置业后必须重视财务规划。而像C先生一家由于资金不到位的原因，可先购买定期保险建立初期的保障，等以后资金转移加拿大后再逐步建立终身保险保障。

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什么是遗产规划？（二）

上一期，我们和大家介绍了关于遗产规划中所用到的遗嘱。那么如果没有遗嘱，政府是怎样对遗产进行分配呢？

如果去世前，没有立下有效遗嘱，意味着，当事人对如何分配财产没有留下任何指示，也没有指定某个人/某机构负责掌管遗产的分配程序。

在这种情况下，遗产将根据所在省的法律规定来处理，法院会任命一个人来执行遗产的分配，如公共信托公司或官方管理员，并收取相应的管理费用（≤5%）。同时遗产将会成为一笔受到限制的财产，亲属可能需要花上3-5年去办理各种手续。此外，独立银行账户或联名账户会被冻结，这样很可能对在世伴侣的财务造成巨大的影响。依据当地的法律规定分配财产，很有可能不会反映出当事人个人真实的意愿或者亲属意愿。

以安省为例，在没有遗嘱的情况下，按照安省的家庭法，财产的分配顺序如下：

在世的配偶先拿到遗产中的第一个$200,000，余下的资产：1.如果离世的一方没有孩子，余下资产全部分给在世的配偶；2.如果离世的一方有一个孩子，孩子和在世的配偶平分余下的资产。如果离世的一方有两个以上的孩子，1/3分给在世的配偶，另外的2/3在孩子中平分；3.如当事人无配偶或子女，按顺序将全部遗产给予血缘最近的亲属，父母，兄弟姐妹及其他旁系亲属; 4.如无血缘亲属，遗产归省政府。

此外，没有遗嘱的情况下，尽管公共信托人或者官方管理员会试图根据法律的规定将遗产公平地分配给继承人，但是，它们不可能有时间或是精力对遗产小心处置，争取利益最大化。所以，如房产或其他的财产，本来可以完整地留给某一个继承人，现在必须出售以实现分配的公平化；而且这些资产可能会在不利的行情下折价出售；继承人最后可能会需要支付一些本来可以避免或延期的赋税，也许变卖后的总财产还不够去支付税款；由于没有正当的保护，财产有可能在这段期间丢失或损坏；也有可能财产的处置会延期，并且带来更多的管理费。

一份能真实反映去世者意愿的遗嘱是非常重要的。它可以让遗产按照当事人的意愿分配，而不是按照政府的规定处置；它可以使继承人快速有效的得到遗产；它可以减少继承人的税务负担；它可以让未成年的孩子被信赖的人抚养长大。所以，无论什么年龄段，只要有家庭，孩子或是有资产和负债，提前签署遗嘱非常重要。如果夫妻双方在某一人离世之前，都各自立好了遗嘱，并且指明继承人，那么一切都将简单很多。一份遗嘱可以确保逝去的人的愿望得到法律上的保障。