关于分红保险中现金值使用的问题

山蛟龙

在业务过程中，客户朋友们都非常关心分红保单账户中现金值的使用问题。下面我比较全面地介绍一下。

分红保单中的现金值使用，有三种方式：直接提取现金（学名叫做cash surrender)、保单贷款（学名叫做policy loan）、银行质押贷款或授信额度（banking loan， LOC）。

这三种取款方式虽然你都能够得到现金，但其中的区别很大，利弊各不相同。

一、直接提取现金法，这种方式比较不划算要慎用，除非仅是少量单次应急资金的获取。

因为，直接提取到的现金是要交税的。有人可能会问，保单不是都是免税的呢？怎么你现在又告诉我要交税？我只能说，你也许没有听清楚，或者有些保险顾问不专业，或者保险顾问没有告诉你或故意隐瞒了这个问题，而把分红保险说得天花乱坠，全是优点没有任何缺点，以致于你热血沸腾心潮澎湃。我告诉你，直接提取现金是要交税的，这是千真万确的事。因为这种取钱方式，税务局把你保单里所产生的收益（现金值）当成是投资的收益。是投资收益，当然要交税了，这在加拿大是天经地义的，没有任何的疑问。

这种获得现金的方式不可取之处还在于，把现金提取掉，现金值的基数就变小了。保险公司每年的分红是按现金值基数的大小按比例分配红利的，你把现金值提取走，分红的基数变小了，肯定分红就少了，这会影响后续的现金值增长。而保额（death benefit)的增加是依赖于现金值的增长，现金值变小了，保额也会变小，现金值增长慢了，保额也增长慢了。牵一发而动全身。

明白了这两点，你就基本上不会采用直接提取现金值的办法来获得现金了，不过，也说不定，任何事情都有例外，所谓的例外你在了解了后面的方法之后可能就知道怎么权衡了。

二、保单贷款获得现金法（直接向保险公司获得贷款），这种方法也不是多么好的方法，只是会比直接提取现金好那么一点点。

因为，保单贷款获得现金也要交税。你可能会很惊讶，直接提取现金要交税，保单贷款获得现金也要交税，有没有搞错？许多保险顾问都是骗子都是大忽悠。我告诉你，保险顾问是不是骗子是不是大忽悠我不知道，问题在于保险顾问是不是把这些信息完全地告诉你，或者你是不是完全听清楚了。我在这里告诉你，保单贷款是要交税的。因为税务局把这种获得现金的方式视同直接提取现金。税务局精着哩，小样，别跟我耍花样，钱都是从保险公司的账户里流到你的口袋里，你以为变换个说法就能够把税款给省了？没门！这两个方法的差别在于保单贷款没有减少保单账户现金值的基数，只是客户必须支付保单贷款的利息。不过，一般来说，分红率是高于贷款利率的（个别公司保单贷款利率高于分红率，所以这样的公司一定要小心。在确定购买之前一定了解清楚所要购买的公司的分红保险保单贷款利率。）。

保单贷款获得现金不是好的方法的第二个原因是，保险公司所给出的利率普遍都比较高。现在大部分保险公司开出的保单贷款的利率是P+2，个别公司的利率是P+5.25（变态的高）。所以，用保单贷款比直接提取现金有那么一点点小的利益就在于贷款利率与分红率之间的gap，保单所有人能够享受到这之间的差额。

跟银行质押贷款对比的优点是，保单贷款不需要查信用记录、不需要提供收入证明，而银行LOC在某个年龄段以下是要求提供信用记录和收入证明的。

三、银行质押贷款或授信额度（banking loan, LOC），这是现在业内所推崇的最符合客户利益的获得现金值的方法。

首先，这种获得方式不要交税（终于看到免税这两个字了）。是的，这种获得现金的方法不要交税。你可能会问，这银行质押贷款与保单贷款有什么区别吗？为什么会出现这么截然相反的结果呢？我告诉你，银行质押贷款并不是直接贷款给你，是批给你一个LOC的额度，就象你把房屋或是资产拿到银行去抵押而获得银行的line of credit是一样的道理。你明白LOC是你想用就用，不想用就不用，你任何时候可以用任何时候可以还，非常的灵活。而保险公司是不可能做LOC的业务，你去向保险公司贷款，就是实打实的贷款，税务局有理由认为你可以直接提取账户现金值，而你变换花样骗取税务优惠。

其次，银行质押贷款利率低，现在许多家银行都能够做到P，这是相当优惠的利率。相对于房屋的LOC，各家银行开出来的利率都是P+0.5到P+1，而这个保单质押贷款能够拿到P，实在是非常的优惠。这个利率跟分红率相比，GAP就很大，保单持有人用这种方式获得现金利益多多，也更促使人们对分红保单的投资方式产生兴趣。

第三，银行质押贷款灵活。上面说到了LOC，用过LOC的人都知道LOC是多么的方便和好用，现在许多家庭根本无需在账户上进行现金储备，有一个LOC就基本上能够解决一切的临时现金需求。想用就用，不用就还。所以，保单质押LOC对保单持有人来说非常的方便。年纪大了，想出去做个环球旅游，手头紧就可以支取一大笔钱开支一下；子女成家立业结婚生子，需要钱也可以灵活使用一下，自己退休资金不足也可以定期支取，生病治疗康复需要额外的钱也可以从中获得，反正就是太方便好用了。

说了这么多银行质押贷款的好处，难道这个东西就只有好处没有坏处了？回答是NO，世界上没有完美的东西，好还是坏关键在于具体的情况。

上面没有提到的一点是除了贷款的利息之外，银行在客户申请开LOC账户的时候要收取0.15%（minimum $1500)的手续费，而且每年还有renew LOC的费用500大刀。你应该跟着我来算一下帐，看看这个0.15%意味着什么，以及那个每年500大刀是个什么概念。我假设你的分红账户现金值是111万，按银行规定最高可以贷现金值的90%即100万给你，那个0.15%刚好$1500元；如果银行所批的贷款额度是200万，那个0.15%就是3000刀。我这么说，大家有没有明白什么呢？如果贷款额度少于100万怎么办呢？聪明！账户现金值一百万的单子在现实中并不是非常多，更多的是账户现金值低于100万的。假如你的账户现金值是50万，那个0.15%最低1500元的开户费实际上是0.3%的意思；假如你的账户现金值是10万，那个0.15最低1500元的开户费就1.5%的意思。还有就是每年500大刀的renew LOC费用，对于100万以上现金值的保单持有人来说，就是增加了0.05%的费用，真的不多，但对于只有10万现金值的同学们来说就是0.5%的费用，也是很可观的哦，拿出去也是会很心疼的哦。（发现有了这个问题之后，是否再回头去考虑一下直接提取现金这个办法呢？）

所以，我上面说了，这种坏处看对谁来说，对于土豪大款来说算是毛毛雨不值一提，但对于普通工薪阶层来说，就是不小的数字。好还是不好，看对谁而言。对于一年保费交个10万20万的土豪来说，这个问题连提都不值得一提，但对于许多普通工薪大众来说，大家在购买分红保险的时候还非得认真考虑这个问题不可。

我一向把分红保险定位于高资产高收入人士，就是基于许多分红保险的特点来谈的。对于普通工薪阶层来说，不能说分红保险完全不能买，关键看你的理财目标是什么。如果你的目标是为了财富传承，那根本就不用考虑未来获得现金值时候的利率及费用问题；而如果你的理财目标是今后的退休收入的补充，那就一定要认真考虑这块费用对保单价值的侵蚀。

本文仅作为信息参考，不作为任何形式的保险建议和意见。有任何保险理财方面的问题和需要，请咨询专业合格的理财顾问或直接与本人联系面谈。联系电话：416-3004768